近日，工業和信息化部就修訂后的《光伏制造行業規范條件（2024年本）》和《光伏制造行業規范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿）（以下簡稱《規范條件》《管理辦法》）公開征求意見，引發業界廣泛關注。
此次修訂主要涉及六方面內容：繼續引導光伏企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，避免低水平重復擴張；提高部分技術指標要求；加強質量管理和知識產權保護；引導提升綠色發展水平；鼓勵參與標準制（修）訂工作；加強規范名單的動態管理。
7月10日，包括隆基綠能、通威股份、TCL中環在內的多家光伏上市公司密集披露了半年度業績預告。受產業鏈價格持續低位運行影響，上述公司普遍預虧，其中，隆基綠能上半年凈利潤虧損上限約55億元，通威股份、TCL中環預虧金額約30億元。
受訪業內人士向證券時報記者表示，光伏周期運行至目前階段，就已披露預告的企業來看，業績表現在市場預期之中，隨著行業供需格局的逐步改善，價格底部已至，光伏企業有望在下半年迎來業績拐點。
行業普遍預虧
從已披露的業績預告看，光伏產業鏈上下游企業業績均不太樂觀。
硅料環節，通威股份預計今年上半年凈利潤虧損約為30億元至33億元，而2023年同期公司凈利潤為132.7億元，扣非凈利潤為126.2億元。
通威股份解釋，2024年上半年，我國光伏新增裝機規模及光伏產品出口量保持增長，總體需求向好；不過，受產業鏈各環節市場價格全面大幅下降且持續低迷影響，上半年通威股份光伏業務經營產生虧損。在飼料及產業鏈業務方面，通威股份上半年繼續保持穩健發展，效益同比增長，水產飼料在行業總體承壓的背景下實現銷量逆勢增長。
在港交所上市的新特能源(01799.HK)預計上半年虧損7.8億元至9.5億元，而去年同期盈利47.59億元。公司稱，2024年上半年，公司多晶硅業務產能充分釋放，銷量較2023年同期增加超過50%，多晶硅生產成本較2023年同期下降約30%，但受市場供需關系變化的影響，多晶硅平均售價較2023年同期大幅下降。盡管公司電站建設及運營業務穩步推進，逆變器等關鍵設備出貨量較2023年同期實現大幅增長，但上述業務增長對盈利的貢獻不及多晶硅銷售價格下跌對盈利的影響。
硅片環節，隆基綠能預計2024年半年度凈利潤虧損48億元至55億元，扣非凈利潤虧損48.39億元至55.39億元。上年同期，公司實現凈利潤91.78億元，扣非凈利潤90.6億元。
隆基綠能稱，報告期內，公司加大了對光伏終端市場的產品及服務投入，實現組件銷量同比增長；但受制于光伏行業整體供需錯配、各環節主要產品市場銷售價格大幅下降的影響，與上年同期相比，報告期內增量不增收，公司對參股硅料企業的投資收益減少，預計計提存貨減值金額45億元到48億元，短期盈利承壓。
另一家硅片龍頭TCL中環預計上半年凈利潤虧損29億元至32億元，上年同期為盈利45.4億元。公司稱，光伏制造各環節產能加速釋放，供需較2023年下半年進一步失衡，短期競爭博弈加劇，為公司經營帶來諸多不確定性。報告期內，光伏產業鏈主要環節產品價格下跌，至2024年第二季度，各產業環節基本處于銷售價格和成本倒掛、普遍虧損甚至現金成本虧損的狀態，經營業績承壓。不過，TCL中環特別提到，公司2024年半年度預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為負，但依舊保持經營性凈現金流為正，堅守經營底線。
電池環節，愛旭股份預計2024年半年度凈利潤虧損14億元至20億元，扣非凈利潤虧損21億元至27億元。2023年同期，公司凈利潤、扣非凈利潤分別為13.1億元和12.7億元。
愛旭股份稱，光伏市場競爭加劇，產品價格持續下跌，公司主營業務盈利能力下降，存貨跌價準備大幅增加，對業績造成較大負面影響。
組件環節，晶澳科技已披露業績預告，公司預計上半年凈利潤虧損8億元至12億元，去年同期為盈利48.1億元。
另外，雙良節能、弘元綠能、京運通等光伏新勢力廠商也于7月10日披露了半年度業績預告，均由盈轉虧，且預虧上限均超過10億元，光伏產品價格持續下行導致的主營業務毛利率大幅下降及存貨跌價準備大幅上升是業績變動的主因。
記者注意到，今年一季度，光伏產業鏈為數不多的盈利企業包括晶科能源、天合光能、阿特斯，這3家企業尚未披露半年度業績預告，其經營情況備受市場關注。
調控行業供給
談及工信部修訂《規范條件》《管理辦法》的背景及主要考慮，中國光伏行業協會副秘書長江華認為，《規范條件》自2013年發布以來，根據產業發展實際情況和市場需求，先后于2015年、2018年、2021年適時進行修訂，通過政策引導并在技術指標、產能利用、生產能耗等方面提出要求，促進光伏產業升級發展。截至2023年年底，已累計公告十二批共329家、撤銷七批共120家光伏行業規范企業名單，名單涵蓋光伏制造業主要環節60%以上骨干企業，并被應用單位、電站企業、金融機構及有關方面等廣泛應用，有效促進了行業轉型升級和健康發展。
“目前，行業保持高速增長的同時，進入了新一輪的行業震蕩周期，產業階段性供需失衡，產業鏈價格快速下滑，企業經營承壓。”江華說，行業呼吁在加強行業自律、減少行業內卷的同時，也需要在宏觀行業管理政策層面優先支持有技術、有品牌、有自有知識產權的企業，引導避免低水平盲目擴張，優化光伏產業發展環境，包括加強知識產權保護、統一相關標準、提升產品質量等。“修訂后的《規范條件》《管理辦法》順應了行業發展需要和技術發展＊新情況。”
記者注意到，《規范條件》繼續引導光伏企業減少單純擴大產能的光伏制造項目，避免低水平重復擴張。同時，對于除了多晶硅之外的新建和改擴建光伏制造項目，將＊低資本金比例由20%提升至30%。江華認為，在目前光伏供需形勢嚴峻的情況下，加強供給端的調控是加快推動供需恢復平衡的關鍵舉措。
《規范條件》進一步豐富了綠色制造內容，引導產業持續提升綠色發展水平。比如，提高現有及新建多晶硅、硅錠、硅棒、硅片、電池、組件項目電耗和水耗指標，強化企業生產過程綠色化要求，鼓勵企業參與光伏行業綠色低碳相關標準的制修訂工作，引導企業開展光伏產品回收利用技術研發及產業化應用，增加了光伏產品碳足跡核算等要求，鼓勵企業通過環境管理體系、能源管理體系等認證，開展環境、社會和治理（ESG）信息披露工作。
此外，《規范條件》鼓勵企業參與太陽能光伏領域國家標準、行業標準等制修訂和國際標準化活動。江華認為，提升標準供給水平是提升我國光伏產業發展“軟實力”的關鍵。
江華還提到，對于加強規范名單的動態管理，“有進有出”是充分發揮政策實施效果、提升政策實施水平的必要舉措。
記者注意到，《規范條件》結合行業技術發展趨勢，提高了相關產品技術指標。同時，基于N型單晶電池和組件逐漸成為技術發展主流的實際情況，增加了對于N型電池、組件等產品相關要求。
江華還透露，中國光伏行業協會專門邀請政府主管部門、行業專家、主要企業、第三方檢測計量機構座談交流，并基于第三方機構測試數據，測算業內N型TOPCon單晶電池平均效率為25%。據此，《規范條件》中規定現有項目N型單晶硅電池平均效率不低于25%，指標值符合行業實際。同時，該指標取值方法對引導N型單晶電池、組件效率科學準確標定、促進行業長期良性發展具有重要意義。
